やはりインパクトは大きかった、米CPI
米国消費者物価指数、なんと予想を下回る結果に。ドル全面安です。
■米ＣＰＩ、６月は急激に鈍化－利上げ打ち止めの期待高める
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-12/RXOO4XT1UM0W01
いや、それでも7月FOMCの利上げ確率は下がっていませんけどね。
・6月消費者物価指数：前年比＋3.0％（予想：+3.1％、5月：+4.0％）
コア指数：前年比＋4.8％（予想：+5.0％、5月：+5.3％）
・6月消費者物価指数：前月比＋0.2％（予想：+0.3％、5月：+0.1％）
コア指数：前月比＋0.2％（予想：+0.3％、5月：+0.4％）
総合CPIの3％（前年比）はなかなかのインパクトですね、日本は 3.2％です。
ただし、FRBのインフレ目標は2％です。
3％でもまだ高い。
■リッチモンド連銀総裁、インフレ率まだ「高過ぎる」－目標２％を強調
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-12/RXOPR6T0AFB401
しかし、米市場金利はご覧の低下。
日米金利差縮小がドル円相場の下落を招いています。
※米国債利回り一覧
50％押しの137円台もあるか。
ドルストレート通貨一覧 どの通貨に対してもドル安
FRBはタカ派メッセージを送り続けると思うので
その度に揺り戻しのドル高はあるかもしれませんが、
よくよく俯瞰してみるとドルインデックスは
昨年9月に上昇トレンドのピークをつけているんですよね。
22年3月の米利上げ開始時期からの通貨インデックス比較
このまま行くと日本は介入せずに済みそうですね。
ここからは他国の金融政策が注目されますが
今日NZは金利を据え置き、カナダは0.25％の利上げを発表しました。
■ＮＺ中銀、政策金利5.50％に据え置き 市場は来年の利下げ予想
https://jp.reuters.com/article/rbnz-idJPKBN2YS04B
■カナダ
Bank of Canada hikes rates and strikes hawkish tone on sticky inflation
https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/bank-canada-hikes-rates-5-with-inflation-seen-above-2-until-2025-2023-07-12/
カナダ中銀利上げ 0..25％引き上げ22年ぶりの高水準となる5.0％へ
今年の成長率見通しを上方修正し、
インフレ率を目標に到達させるという予想を6ヵ月早めて2025年半ばとした。
個人消費が非常に強い中、インフレ率を目標の2％に戻すには時間がかかる
➡タカ派トーン
というわけでドルカナダショートしてみました。
1.3189ドル（カナダ買いのドルショート）
主要国政策金利推移
英国、カナダも5％まで引き上げてきた。
米国の5-5.25％の金利に後1回の利上げで追いつくわけですが
米国がさらなる利上げでNZに並び、さらにこれを抜いてくるのかどうか。
これだけ金利を引き上げてきているにもかかわらず
昨年9月以降はトレンドがドル高ではないので
他通貨上昇が続く気がするんですよね。
143.91円ドル円SはCPI直前に139.56円で買い戻し、
CPI発表後に
⬆139.24円のタイプミスです。
金利が下がっているので米国株式市場は堅調。
ただ、日本株はこの円高の影響が懸念されます。
米金利低下、米株高に反応して
先物市場で32370円まで買われましたが
急速に値を削っています。
円高であること、日銀の金融政策YCC修正の修正思惑でしょうか。
明日の日本株市場は反発が弱いかもしれません。
というか、円高に引っ張られて下落するかも・・・。
今週のひろこのウィークリーGOLDはシルバー
シルバー割安です！
・金銀比価は 80：1（過去50年平均55～60）
・銀需要の半分は産業用需要
これが年々増加しています、そのワケは？！
・ところが供給（鉱山生産）は増えていません。
シルバーの鉱山生産に占める「銀鉱山」の
割合はわずか30％
・実はシルバーは他のメタルの
「副産物」として生産されている
貴金属スペシャリスト 池水雄一さんに解説いただいています。
＜需給から見るシルバー強気の背景＞
『パーフェクトソーラーストーム』
https://youtu.be/XgSyphO21CM
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