2018年2月7日水曜日

2月5日㈪ NYダウは ▼1175ドル 24345ドル 1日の下げ幅としては過去最大。
下げ幅は一時、1500ドルを超えました。

2月2日㈮は 665.75ドル下落で四捨五入すると666ドル安と騒がれていましたが
スケールの大きな続落となりましたね💦

これまでの1日の最大の下げ幅は、
2008年9月29日リーマンショック時の777.68ドルでしたので記録を更新。

ただ、下落率で見ると 4.6%にすぎません。
各所で指摘されていますが、
29年の大恐慌では12.8% 87年ブラックマンデーでは22.6%下落しています。

日足で見ると、すさまじい下落ですが
※ダウ平均日足


週足で見ると、まだ全然調整の範囲内なのよね。
※ダウ平均週足


ちょうど2016年のチャイナショックの時の安値からフィボナッチリトレースメントで
23.6%程度の下落にとどまっていますね。

2016年2月からほぼ2年間、押し目らしい押し目を形成することなく
ひたすら上昇を続けましたので、2年分の上昇に対しての調整です。

現状で2年分の上昇に対して23.6%下落に留まっているわけですが
この調整がまだ終わっていないのであれば
38.2%押しの22372ドル程度までの下落があっても、
それでもまだ調整の範囲内です。

今夜は幾分反発していますが、
さすがに2日で2000ドルを超える下落ですし
天井となった26616ルから今夜の安値23778ドルまでは2800ドルもの下落ですので
自律反発もあるでしょう。デッド・キャット・バウンスです。

デッド・キャット・バウンス
https://www.nomura.co.jp/terms/japan/te/A01919.html

米国の景気は絶好調ですし、企業業績も悪くない。
株のバリュエーションも今回の下落で割高感が薄れた。

ボラティリティが落ち着いてきたら、米株も日本株も安く買うチャンスですね。
ただ、全力買いはまだまだ先。

日本株はまだ個人の信用買い残が大きいのが気になります。

株、信用買い残が2年5カ月ぶり高水準 3兆4304億円・6日時点
https://www.nikkei.com/article/DGXLMSFL06HUQT06022018000000/

2日金曜までの時点の数字ですので、
ここ2日の下落でどの程度整理されたのかがポイント。

日経平均は2月6日㈪ 21610.24(-1071.84)▼4.73%

足下では猛烈反発の後に、2番底を取りに行く相場があるかもしれませんので
明日の日本株上昇局面を見て追いかけて買うのはリスクが大きいと思っています。

週足では移動平均線大循環分析の帯できれいに下げ止まった。


ちなみに日経平均は2015年7月に「20850円」の高値を付けてから下落が続き
この時の高値を更新したのが昨年2017年10月でした。

※日経平均月足


高値奪還に2年を要しているのです。

※2015年7月 上海証券取引所で1000社の株が取引停止
    8月 中国株が下落し世界同時株安の様相へ 
  
  9月にはFRBが利上げを実施する見込みが12月までずれ込んだのは
  中国発の世界株安の影響を受けたものと指摘されています。

この時は「中国」というはっきりとした不安材料があったので
株価の下落が止まるまで丸1年かかりました。

黄色のラインの期間は下落トレンド。2016年6月にようやく底入れしました。

アベノミクスの上昇は2012年11月からスタートしていますので
2年半の上昇に対して1年の調整があった、という相場でした。

今回は2016年7月起点に1年半の上昇に対しての調整です。
3か月から半年程度の日柄を要する可能性も否定できないと思います。

年央までの下落基調を覚悟、そのあと年末高かなぁ・・・。

短期的には、自律反発で2番天井を取りに行く上昇があると思いますので
デイトレとか、短期筋には値幅取りのチャンスですが
中長期的なトレンドを取りに行くつもりでポジションを取りに行かないように。

しかし、株が歴史的な下落となっているのにドル円相場の抑制的な値動き。
これは日銀のコントロールが機能しているということなのでしょうか。
株価下落のリスクオフより日米金利差拡大が意識されれば
下がりにくいということですが・・・。

※ドル円相場

ただ、ドル高ですので、ユーロやポンド、豪ドル、キウイなどが下げているため
クロス円は下落しています。特にリスクオフの時に売り浴びせられる
豪ドル円などは下落が大きかったですね。
リスクオフの時は豪ドル円を売れ。。。ですが今回も売りそびれたわ(;'∀')
反省。

※豪ドル円日足



ポジションはNYダウショートは半分買い戻して利益確定。
半分残して様子を見ます。

ユーロドル、ポンドドルショートは継続。

しかし、株式市場と比較すると為替の値動きはほんと抑制的よね・・・。
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NOTE
「変動指数」が火をつけた19兆円の爆薬庫
https://www.nikkei.com/article/DGXMZO26573060W8A200C1EA2000/

取引終盤の米株急落でもトレーダーは冷静-ブルームバーグ調査
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-02-05/P3P97A6K50Y501

ムニューシン米財務長官:株価急落、「過度には懸念していない」
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-02-05/P3P3OT6TTDSI01





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