ひろこの“ボラタイル”な日々: ドル以外すべて売れ？！一時米長短金利逆転～日本長期金利YCC上限超え…

なんだかスゴイことになってきました。
VIX急伸、BTC急落、株安、債券安、商品安です。

１・今週のFOMCで 0.75％利上げも？
２・米２年債、10年債利回り逆転～リセッションシグナル
３・日本の長期金利0.255％へ上昇～YCC上限超え
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１・米0.75ポイント利上げ、９月までに実施を市場想定－今週見込む声も
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-06-13/RDEOFMT0AFB401

流石に今週水曜日の6月FOMCでの0.75％利上げはないとの見方が大勢ですが
9月FOMCまでには0・75％の利上げを少なくとも１回やることを織り込む動き。

「ドル以外は全て売れ」－米大幅利上げ観測、株・債券など一斉売り
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-06-13/RDERR3T0G1KY01?srnd=cojp-v2
トレーダーらは９月までに1.75ポイントの米利上げを予想

今週のFOMC含め、９月までに計1.75％の利上げを見込む金利市場。
流石にそんなピッチで金利が上がったら株が持ちません～という反応ね。

※米国主要株価インデックス一覧　窓が2つも空くなんてー

しかも今日は一時、景気後退のシグナルとして知られる
米2年債と10年債の利回り逆転現象が起こった模様。一時的でしたが。

２・米2・10年債が一時逆イールド、4月初め以来
https://jp.reuters.com/article/us-treasury-idJPKBN2NU0IY
一時マイナス２ベーシスポイント（ｂｐ）

長短金利逆転＝逆イールドはリセッションシグナルとされています。
そう遠くないうちに米経はリセッションに陥るとの警戒からマーケットは大荒れ。
VIX年指数は30を超えてきました。
ボラティリティ変動をベースとしたリスク・パリティ戦略を採る
ファンドなどは30超え水準では自動的にリスク資産を売却してくるレベル。
許容度低下でリスク資産を手放さなくてばならない水準。

ということで、今夜はリスクオフ＝キャッシュ化によるドル高ね。

※通貨インデックス一覧

おっと、ドル独歩高じゃありませんね。
円も上昇してる・・・？

その背景にはこれがありそう。
⬇
３・長期金利が0.255％とＹＣＣ上限を上回る、日銀は臨時国債オペを通知
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-06-12/RD8GZBDWX2PS01
長期金利が上限を突破したことを受け日銀は午後２時に
臨時の国債買い入れオペを14日に実施すると通知

なぜ日銀が0.25％に金利を抑え込むために無制限購入をする中で
0.255％と0.005％金利が上に抜けたのか。
0.255％の水準で国債を売った向きがある、ということね。

◆ＳＭＢＣ日興証券の奥村任金利ストラテジストコメント
日銀が0.25％で無制限に国債を買い入れる指し値オペを連日実施する中、市場でこれを上回る金利水準で国債を売っても損失が生じるため、売却した投資家の真意は測りかねるとした上で、「あえて言えば、日銀のＹＣＣ堅持の姿勢を試す取引かもしれない」

試す？今週日銀の金融政策決定会合があるからでしょうか。
日銀のスタンス変更があるかどうか見極めたいとか？

加えて今日の黒田総裁発言
最近の急激な円安進行は経済にマイナス、｢望ましくない｣－日銀の黒田総裁
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-06-13/RDEAGBT0AFB401
政府と緊密に連携し市場動向や経済・物価への影響を十分に注視する考えと述べた。

やや発言のトーンが変わってきたような気もしますが、
今週の日銀の金融政策決定会合、注目が高まってきましたね。

今日は鈴木俊一財務相も発言。
円安にはプラスとマイナスの両面があるとした上で、現状は賃金上昇の力が弱く
「ややマイナス面が出ている」との認識を示しました。

やや円安への牽制が強まってきた印象です。
ドル円相場は今日１３５・１６円の２００２年の高値に面合わせ。
ここで下げればキレイなWトップですが、このまま落ちていくのか？
今週のFOMCと日銀の金融政策決定会合が鍵を握っています。

※ドル円日足　首吊り線が2本出現した・・・？

※ドル円月足　2002年の135円台とほぼ面合わせ

今日はクロス円だけじゃなくてドルストレートでもキウイとポンド売り参戦。
ポンドドル1.2289ドルS
キウイドル0.6341ドルS

ひとまずFOMCに向けて。

キウイ円85.52円S　継続。
ポンド円165.98円S　継続。

NOTE
世界商品ショック、1970年代石油危機に匹敵する衝撃も－シティ予測
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-06-13/RDET7VT0G1KX01

米金利上昇だからドル高、なんですけど、ドル需要が強いことも一因かと。
上記記事によると

①今年の世界の商品購入、19年比で5.2兆ドル増える見通し
②増額分は世界ＧＤＰの５％に相当、石油危機時の水準に匹敵

　→決済通貨は基軸通貨ドルでしょ？