ひろこの“ボラタイル”な日々: 米指標軟調に反応？米金利低下でドル安～今週はECB理事会

１・米金利低下鮮明に？
２・今週ECB理事会控えユーロ上昇
３・急ピッチ！日銀のバランスシート縮小ペース
***************************************
１・米金利、全年限で低下鮮明に？

米金利、下がってきました。

やはり、FRBが利上げ幅縮小の議論を開始するという
WSJのニック・テミラオス記者のリーク記事が
マーケットに意識されているのだと思います。

今夜の米経済指標が悪かったことも
それをより意識させるものとなっているかと思われます。

・米・10月リッチモンド連銀製造業指数：▼10（予想：▼5、9月：0）

・米・10月消費者信頼感指数：102.5（予想：105.9、9月：107.8←108.0）
　　　➡3ヶ月ぶり低水準

・米・8月FHFA住宅価格指数：前月比▼0.7％（予想：▼0.6％、7月：▼0.6％）
　　　➡予想外に下落率が拡大、2カ月連続のマイナス

・米・8月S&PコアロジックCS20都市住宅価格指数：
　　　　　　　前年比＋13.08％（予想：+14.00％、7月：＋16.01％←+16.06％）
　　　　　　　➡伸びが鈍化、過去最大の鈍化

※米国債利回り一覧

これを受けてドルが独歩安の展開へ。

※通貨インデックス一覧

２・今週木曜はECB理事会。

これは昨日の記事ですが
ＥＣＢは再び大幅利上げへ、注目は金利のピークに－27日に政策発表
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-10-24/RK6ZMEDWRGG001
・10月に中銀預金金利が1.5％となることがほぼ確実視されている
・中銀預金金利、来年３月に2.5％でピーク－ブルームバーグ調査

今回は0.75％の利上げが実施される予想。これ金利は政策1.5％に。
来年3月に2.5％でピークを迎えるというのがブルームバーグ調査ですが
それだと米国政策金利に追いつかぬままピークアウトするということに
なるわけで、ドルより強くなるということはないと考えますが
ここまでかなり売り込まれてきただけに、ユーロの買い戻しが優勢。

今日発表されたドイツのIFO企業景況指数が予想より良かったことも
ユーロ上昇につながっています。

・独・10月IFO企業景況感指数：84.3（予想：83.5、9月：84.3）

今日はユーロが強いと言うよりドルが弱いのだと思いますが
それでも木曜にECB理事会を控えていますので
買い戻しが旺盛になっています。

また、ECBは利上げペースで米国に遅れを取っていますが
QT（バランスシート縮小）に関していうと
日銀にさえ遅れを取っている、というTweet。

今週のECB理事会でバランスシート縮小について
どのような話し合いがなされるのかという点も注目したい。
ここでタカ派的な決定があればユーロはさらに上昇する可能性も。

0.9949ドルでユーロ買ってみました。
上昇の初動で乗れなかったのですが、、、

３・また、日銀は金利こそ動かさずに緩和を続けていますが
バランスシートの縮小ペースはどの中央銀行より大きいですね。
要するに日銀も出口に向かって動いているというわけで
この点に市場がフォーカスすることがあれば
もっと円安の修正が大きくなっても良さそうよね。
（というポジショントーク）

ドル円149.04円S　継続
ポンド円168.63円Sはロスカット。

NOTE
◆政府・日銀、連日の円買い介入か
円乱高下、一時4円高　防衛ライン150円鮮明
https://www.nikkei.com/nkd/theme/391/news/?DisplayType=1&ng=DGKKZO6541704025102022EA2000

防衛ライン150円などと当局は間違っても口にすることはありませんが
市場がそう思うのは自由。
皆がそれを意識し始めれば、底が抵抗ラインとして強固になってきます。

◆ＪＰモルガンやＵＢＳ、中国株下落で大打撃－ファンドが40％以上損失
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-10-25/RKAX71DWLU6T01
中国リスク、どこか大きな金融機関が破綻するようなことがなければいいですが。

今週のひろこのスペはリストに聞く！は
ストリート・インサイツ代表経済アナリスト　安田佐和子氏

11/8に迫る中間選挙について伺いました。

非白人層の支持率が高い民主党ですが
このところ黒人の民主党離れが進んでいるようです。
そのワケは？そしてトランプ大統領の存在感とは？

是非動画を御覧ください。
https://youtu.be/ru8vKX-RTCQ