ひろこの“ボラタイル”な日々: テック銘柄急落もダウ堅調～ドル金利反発、ドル円上昇開始？

金利高の恩恵を受け過去最高益を叩き出したJPモルガンなど
銀行セクターの決算は概ね堅調で
米決算シーズンは明るいスタートを切ったのですが・・・
大型ハイテクの決算がトリガーとなり米株が崩れるリスクが出てきた？

■TESLA
テスラ株下落、一時6.6％安－一段の収益性悪化のリスクを嫌気
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-20/RY3J5RDWRGG001
・４－６月期の世界納車台数が過去最多の46万6140台に達したが
　値下げの影響で収益性が低下。

逆にいうと販売台数が拡大したのは値下げの恩恵ということで
これはイーロンの狙い通りではあるのですが
マーケットは収益悪化を嫌気しているようで株は下落。

■Netflix
ネットフリックス株急落、売上高と見通しが市場予想に届かず
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-19/RY27VHDWLU6901
・４－６月期の会員数は589万人増、市場予想は207万人増
　予想の2倍以上の伸びとなったものの
・７－９月（第３四半期）の売上高見通しが予測に届かなかった

・会員数は4-6月期に8％増加したが、売上高は2.7％増と予想を下回っている。
　

■ASML（オランダの半導体製造装置メーカー）
ＡＳＭＬ、対中輸出規制の影響小さい　第2四半期利益は予想上回る
https://jp.reuters.com/article/asml-china-idJPKBN2YZ0CT
ＡＳＭＬ、４－６月受注が前期比20％増－通期ガイダンス引き上げ
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-19/RY12UEDWX2PS01

ASMLの決算、一見悪くない用に見えるのですが
この決算でもASMLの株が大きく売られ、それをみてSOX指数なども弱い。

TESLAやNetflixが下げるのは理解できても
ASMLがなぜ売られているのかはよくわかりません。

しかし、これらのハイテク銘柄の決算後の株価は軒並み安で
これが今日20日の東京市場でのレーザーテック、東京エレクなどの
日本の半導体銘柄の下落に繋がり日本株は軟調となりました。

ん～利食い先行のポジション調整でしょうか？
岡崎さんはこの週末金曜日は米国のSQ、
個別株OPの多い銘柄のボラが上昇しているのはその影響もあると
お話されていましたね。なるほど。

SQの影響が去ればトレンド回帰があるでしょうか。

もうひとつ。
今夜は米金利が上昇しており、ドル全面高。
これら経済指標は軒並み予想を下回ったのに、です。
⬇
・6月景気先行指数：前月比▼0.7％（予想：▼0.6％、5月：▼0.7％）
・6月中古住宅販売件数：416万戸（予想：421戸、5月：430万戸）
・7月フィラデルフィア連銀製造業景況指数：▼13.5（予想：▼10.0、6月：▼13.7）

強いて言うなら週間で発表される
新規失業保険申請件数、こらが予想外に減少（良いこと）しており
労働市場の強さを改めて確認できた、ということがきっかけだったようです。

・新規失業保険申請件数：22.8万件（予想：24.0万件、前回：23.7万件）

これにそんなに敏感に金利が反応するとは。
※米国債利回り一覧　

ということで、ドル全面高。
※通貨インデックス一覧

ドル円も見事に半値押しで下げ止まって反発開始です。

押し目を狙っていたドル円139.41円でロング参戦しています。

1.3193ドルで再ショートしたドルカナダ、利益縮小、、、
撤退するかもしれません💦

米株、ダウ平均は今夜堅調ですので
米株全面安ってことでもありません。

これまで強すぎたハイテクセクターに手仕舞い売りが出ているだけ
という感じですので、あんまり悲観することもないと思います。

明日は日本の6月CPI消費者物価指数が発表されますので
あまりに強いといったん円買いが強まると思われますので注目。

NOTE
23年度消費者物価2.6％､日銀の２％目標上回る見通し－内閣府試算
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-20/RY2SPUT1UM0W01
・１月に閣議決定された政府見通しの1.7％から引き上げられた。
・24年度は1.9％を見込んでいる。

28日の日銀会合で発表される新たな経済・物価情勢の展望（展望リポート）は
23年度コアＣＰＩ見通しを現在の前年比1.8％上昇から２％台に上方修正、
24年度は現在の２％から大きく変わらず、小幅の引き下げとなる可能性が予想されている

ユーロ圏、１－３月はゼロ成長に改定－冬季のリセッション入り回避
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-20/RY396RDWRGG001

本日収録
＜インフレの時代が始まって1年3ヶ月日本に起きた変化を探る＞
『日米消費者物価上昇率逆転の時代』
https://youtu.be/p3TixUNw9aU
金融ストラテジスト岡崎良介氏